Armadin 的 Kevin Mandia：AI 时代安全是“模型持续攻击你的压力”
Armadin 的 Kevin Mandia 描绘 AI 时代的网络安全图景：其“hyperattack”方法用一群 agent 组成的无人机蜂群扫描客户网络，生成攻击者视角的全量资产元数据（可达 TB 级），再像心跳一样持续轮询变化、只在威胁或网络变动时发起模拟攻击。
#大佬观点
a16z (@a16z)AI 评分4747 36氪 · 快讯AI 评分2727 中信证券：看好具备技术、产品和市场份额优势的海风核心设备龙头
中信证券指出，国内加码海风政策支持、深远海项目有望加速，欧洲海风供应链需求蓄力放量，内外需求或迎增长拐点。管桩、海缆等核心环节将因深远海趋势带动规格升级和价值量上行，份额向头部集中，龙头厂商出海空间打开。预计2027年国内外招标和供应链订单率先复苏，2028年起进入出货和业绩兑现阶段。
36氪 · 快讯AI 评分3535 华泰证券：旺季与“反内卷”支撑快递价格修复，建议关注电商快递
华泰证券研报指出，旺季与“反内卷”有望支撑四季度快递单票盈利改善，建议关注电商快递的旺季涨价行情。9月快递件量增速放缓至2.1%，但件均价同比+3.4%、环比提升约0.15元，价格延续修复；同期社零总额、商品零售额及实物商品网上零售额分别同比+1.1%、+1.0%、+2.9%。
36氪 · 快讯AI 评分4141 中信证券：重视稀缺数据流通及Infra建设机遇
中信证券指出，国家数据集团正式成立，定位为数据资源开发利用的国家级市场化主体，旨在强化央地及跨行业数据资源协同。该机构认为，掌握医保等稀缺行业数据资源的应用公司，以及业务涵盖可信数据空间、数据交易平台等Infra建设的相关公司有望率先受益。
36氪 · 快讯AI 评分3131 中信证券：看好机器人产业量产和应用前景，建议关注产业链核心厂商
中信证券指出，机器人主题行情已具备启动条件，流动性、估值、政策、技术等催化符合过去七轮机器人上涨行情特征。GPT-6 与 Gemini 4 在机器人规划、空间感知及 Real-to-Sim 建模上的进步拓宽了通用大模型参与机器人开发的空间，国产整机厂与 Optimus 量产爬坡提速，特斯拉有望四季度发布 Optimus V3，看好机器人量产和应用前景，建议关注产业链核心厂商。
36氪 · 快讯AI 评分2727 现货白银日内跌幅扩大至1%
现货白银日内跌幅扩大至1%。中信证券认为，A股风险偏好和情绪接近冰点，随着2026年10月中旬三季报陆续披露，市场有望进行主题投资风格切换；机器人主题在流动性、估值、政策、技术等催化上符合过去七轮上涨行情特征，已具备启动条件。
36氪 · 快讯AI 评分2222 天风证券：建议关注酒店、景区、餐饮及零售等方向
天风证券认为，9月商社相关消费品类表现改善，国庆旅游、住宿及餐饮服务消费保持增长，消费需求呈现修复迹象。建议关注酒店、景区、餐饮及零售等方向，重点跟踪酒店量价、景区客流及客单价、餐饮同店和零售终端销售变化，关注需求改善向企业收入、利润及现金流的传导。
Bloomberg NewsAI 评分2121 Bloomberg Intelligence：中国股市救市需加大国家队买入力度
Bloomberg Intelligence 认为，在基准股指创下纪录连跌后，“国家队”可能需要加快买入股票以支撑市场。但该机构同时指出，仅靠国家背景资金买入，可能不足以让市场实现持续复苏。
第一财经 · 正在AI 评分2222 券商晨会观点速递：中信证券看好海风核心设备龙头，中信建投关注超节点产业链
券商晨会观点汇总：中信证券看好具备技术、产品和市场份额优势的海上风电核心设备龙头，预计2027年国内外项目招标和供应链订单有望率先复苏，2028年起开启出货与业绩兑现。中信建投称超节点产品密集发布、行业进入规模化交付阶段，服务器整机、交换芯片等环节率先受益。中金公司建议关注AI4S制药三类企业，国金证券认为低估值券商板块具备较高性价比。
36氪 · 快讯AI 评分2828 国金证券：低估值的券商板块具备较高性价比
国金证券研报指出，证监会将稳市场放在首要位置，通过完善稳市机制、推动中长期资金入市、打击违规减持、鼓励回购增持等方式提高资本市场韧性。投融资端改革、互联互通再扩容、加快建设国际一流投行等举措，为券商财富管理、投行、投资等业务创造机遇。稳市场背景下，低估值的券商板块具备较高性价比。
36氪 · 快讯AI 评分3737 中信建投：国内外厂商密集发布超节点产品，行业进入规模化交付阶段
中信建投指出，国内外厂商正密集发布超节点产品，行业由方案验证正式进入规模化交付阶段。服务器整机、交换芯片、交换机、连接器等环节有望率先受益，PCB、液冷、电源、CPU 及国产算力芯片等也将随超节点渗透率提升持续受益。另据 2026 全球光纤光缆大会消息，今年数通用光纤占光纤总需求量已超过 30%，光纤逐渐成为算力基建交付的瓶颈部件。
第一财经 · 正在AI 评分3434 中信证券研报：看好具备技术、产品和市场份额优势的海风核心设备龙头
中信证券研报认为，国内加码海风政策规划支持，深远海项目开发有望加速，欧洲海风供应链采购需求蓄力新一轮放量，内外需求有望迎来增长拐点。管桩、海缆等核心环节将随深远海趋势实现规格升级和价值量上行，份额向头部集中；欧洲本土产能趋紧为具备制造优势的龙头打开出海空间。预计2027年国内外招标和供应链订单率先复苏，2028年起进入出货和业绩兑现新阶段。
第一财经 · 正在AI 评分2323 中金：AI4S 重塑新药研发智能范式，建议持续关注三类企业
中金公司研报指出，AI for Science（AI4S）热度持续升温，生物医药是核心落地场景，AI 制药提效能力逐渐显现，平台能力与药物资产价值同步接受验证，资本与产业投入持续增加。研报建议持续关注三类企业：依托差异化技术平台提高研发效率的企业、能持续产出优质管线并具备对外授权潜力的公司，以及拥有实验反馈能力和自动化实验体系、可承接新增验证需求的企业。
第一财经 · 正在AI 评分4040 中信建投：超节点产品密集发布，服务器整机、交换芯片等产业环节有望率先受益
中信建投研报指出，超节点通过扩大 ScaleUp 互联域、统一内存编址并提升柜内互联效率，突破传统八卡服务器跨节点通信瓶颈，在算力利用率、互联带宽、时延、MoE 适配等维度优势显著。国内外厂商正密集发布超节点产品，行业进入规模化交付阶段。服务器整机、交换芯片、交换机、连接器等环节有望率先受益，PCB、液冷、电源及国产算力芯片也将随渗透率提升持续受益。
第一财经 · 正在AI 评分2222 国金证券：低估值的券商板块具备较高性价比
国金证券研报指出，证监会将稳市场放在首要位置，通过完善稳市机制、推动中长期资金入市、打击违规减持、鼓励回购增持等方式提高资本市场韧性。投融资端改革、互联互通再扩容、加快建设国际一流投行等举措为券商境内外财富管理、投行、投资业务创造机遇。稳市场背景下，低估值的券商板块具备较高性价比。
36氪 · AIAI 评分4848 邵怡蕾《硅基经济学》：10天的活5小时干完，AI落地怎么才能用对
华东师范大学邵怡蕾教授在《硅基经济学》中提出，AI智能体是继人类之后的“第二种主体”，企业用错AI的根源在于按管人的旧规矩管理它。书中以三个案例说明落地效果：珠海天威飞马接入WorkBuddy企业版后，标签校验月工时从244小时压缩到5小时；青岛积成电子物料测算平均提效71%；福建博思软件沉淀20多个可复用Skill，代码采纳率达40%—50%。
Cellin Lab (@cellinlab)AI 评分3030 《大分发时代》预言六：创作者收入分布将呈“双峰化”（2035年前）
Cellin Lab 提出的《大分发时代》预言六认为，2035 年前创作者收入分布将呈现“双峰化”：头部创作者收入份额继续上升，依靠订阅、社群、会员等直接关系生存的中层创作者数量增加，而依赖平台推荐流量、缺乏直接关系的中腰部创作者最受挤压。作者同时给出反向信号：若平台推荐系统有效扶持长尾、中腰部创作者收入份额上升，则该预言不成立。
Cellin Lab (@cellinlab)AI 评分2929 《大分发时代》预言七：推荐系统和 AI 助手所有权将成为主要国家的国家安全议题
Cellin Lab 的《大分发时代》系列提出预言七：2035年前，推荐系统和 AI 助手的所有权将成为主要国家的国家安全议题。文章认为 TikTok 模式将扩散，主要国家会对服务本国用户的推荐系统和 AI 助手提出数据本地化、算法审查或所有权要求。文中所列反向信号是跨国平台和 AI 助手在主要国家自由运营，未出现新的本地化要求。
Cellin Lab (@cellinlab)AI 评分1818 《大分发时代》预言八：2030 年前人格证明将成为亿级用户平台的分发资格条件
《大分发时代》预言八提出，2030 年前，在月活跃用户超过一亿的平台上，人格证明将成为获得某种分发资格的条件，例如只有经过真人验证的账号才能进入推荐池、获得收益分成或参与某些互动。该预言同时给出反向信号：平台若主要依靠内容层面检测而非身份层面验证来应对 AI 生成内容，则预言不成立。
Cellin Lab (@cellinlab)AI 评分2020 《大分发时代》预言十：税务机关将追踪分发资本兑现但不对其征税（2035年前）
作者提出《大分发时代》的第十条预言：2035年前，税务机关会系统性追踪分发资本的兑现，但不会对分发资本本身征税。具体包括：针对直播带货、品牌合作、实物馈赠的税务监管将在更多国家加强，数字服务税或类似平台税将继续扩散。反向信号是出现国家对未兑现的分发资本（如账号估值）征税。
Fox Shuo (@foxshuo)AI 评分2222 如果马斯克送美国每个儿童一股 SpaceX 股票，他的身家只缩水 1.2%
马斯克若在明年向美国所有 18 岁以下儿童每人赠予一股 SpaceX 股票，需送出约 7200 万股、价值 110 亿美金，仅占其个人资产的 1.2%。对比之下，中国首富钟睒睒以 4000 亿人民币身家给每个中国未成年人送一股农夫山泉股票，约花费 91 亿人民币，资产缩水约 2.3%。
Mohamed A. El-Erian (@elerianm)AI 评分2020 《外交事务》11/12月号：中国人口下降与AI时代合作议题
Foreign Affairs 11/12月号上线，其中 Carl Minzner 分析中国人口下降背后的力量，Alex Imas、Mohamed El-Erian 与 James Manyika 探讨 AI 时代开展合作的理由。刊物还包含更多其他内容，现已可在线阅读。
Mohamed A. El-Erian (@elerianm)AI 评分3535 El-Erian 转发 Imas 等人文章：AI 是一种选择——通往集体福祉的狭窄可行之路
Mohamed A. El-Erian 转发了 Alex Imas、El-Erian 与 James Manyika 合著的《AI Is a Choice: The Narrow but Feasible Path to Collective Good》。
Bloomberg NewsAI 评分3838 UniSuper CIO：AI 行业已接近超级周期顶部，尚非 AI 怀疑派
UniSuper 首席投资官 John Pearce 在接受 Bloomberg 的 Haidi Stroud-Watts 采访时表示，AI 行业已更接近超级周期的顶部。他同时谈到了部分 AI 商业模式为何“不靠谱”（dodgy），以及该领域的相关风险。
Bloomberg NewsAI 评分1515 如果民主党掌控国会会怎样？
Bloomberg Opinion 高级执行编辑 Timothy L. O'Brien 与专栏作家 Ronald Brownstein 在纽约一场面向 Bloomberg.com 订阅者的 Bloomberg Opinion 活动上，讨论民主党若夺回国会控制权可能带来的局面。
Bloomberg NewsAI 评分2424 Bloomberg Opinion 专栏作家 Schrager：AI 的影响力可媲美电力
Bloomberg Opinion 专栏作家 Allison Schrager 在纽约一场面向 Bloomberg.com 订阅者的 Bloomberg Opinion 活动上表示，AI 有望带来持续的经济增长，时间可能长达未来 100 年。她认为 AI 的影响力可以与电力相媲美。
第一财经 · 正在AI 评分5454 AI基建扩张加速 光通信锁定高增长预期
据上证报，SpaceX超级智能业务第三季度营收同比增长超过8倍，超微电脑（SMCI）预计2027财年第一季度（截至9月30日）营收显著高于分析师平均预期，北美科技巨头在数据中心和算力基建上的扩张正在加速。业内人士认为，光模块作为AI数据中心的底座将直接受益，800G光模块将成为出货主流、1.6T光模块出货量快速提升，A股光模块公司有望保持业绩高增长。
Bloomberg NewsAI 评分1818 Bloomberg 评论编辑 O'Brien：特朗普无法回避通胀问题
Bloomberg Opinion 高级执行编辑 Timothy L. O'Brien 在纽约一场面向 Bloomberg.com 订阅者的 Bloomberg Opinion 活动上表示，特朗普总统无法回避通胀问题。该活动仅对 Bloomberg.com 订阅者开放。
Bloomberg NewsAI 评分3333 Bloomberg 专栏作家 Authers：AI 泡沫确实存在
Bloomberg Opinion 专栏作家 John Authers 在纽约一场面向 Bloomberg.com 订阅者的 Bloomberg Opinion 活动上表示，AI 泡沫确实存在，并且有人会因此“血本无归”。
TechCrunch · AIAI 评分6060 Blackstone 的 Jas Khaira 称对 AI 基建债务的担忧被夸大
Blackstone 资深合伙人 Jas Khaira 在 TechCrunch Disrupt 上表示，AI 基建债务引发信贷危机的担忧被夸大，认为大部分数据中心债务背后是全球信用最好的公司。
Berry Xia (@berryxia)AI 评分1515 Tim（Tim Pan）入驻 𝕏，首条内容为 iPhone 双折叠屏耐久测试视频
Tim Pan 入驻 𝕏，发布首条视频《iPhone Duo Review: 10,000 Folds Later》，对 iPhone 进行一万次折叠测试。博主 berryxia 评价称 Tim 去年来平台的何同学是先例，认为出海发展是硬道理，鼓励其继续创作。
Bloomberg NewsAI 评分4242 Nextdc 投资方 UniSuper 表示对数据中心“并不热衷”
澳大利亚大型养老基金 UniSuper 表示“并不热衷”直接投资数据中心，称人工智能热潮的最大赢家最终将是运用该技术的公司，而非搭建底层基础设施的企业。
李诞zzz (@lidangzzz)AI 评分3838 李诞预感：AI Agent 将短期暴露大量安全漏洞并催生安全工程师需求潮
李诞预感，短期内大量安全漏洞将被 AI Agent 发现并攻击，且在 24 个月内全球会爆发对安全工程师和 devops 的需求，对过去 30 年互联网的脆弱基建和服务进行大规模升级维护。他还认为，两年后基建漏洞补齐、高危服务和框架用成熟方案和语言重写后，安全工程师需求将大幅下降。
Bloomberg NewsAI 评分2626 Meta 首位创始人团队成员谈 Meta 的合作伙伴战略
Meta 前高管 Libby Leffler 在 Bloomberg《The Close》节目中接受采访，讨论 Meta 过往扩张新业务的历史能否说明 Zuckerberg 能否成功。她谈及 Meta 第四季度营收展望为 $73 billion 至 $76 billion，高于 $73.57 billion 的预估，并提到新发行的无投票权 Class C 普通股。
财联社 · 电报AI 评分2929 马斯克：预计 Optimus 相关问题将在 2027 年底之前得到解决
马斯克 10 月 22 日表示，预计与 Optimus 相关的问题将在 2027 年底之前得到解决。
财联社 · 电报AI 评分4242 马斯克：测试芯片预计明年6月前推出，2028年第三季前量产
财联社10月22日电，马斯克表示其测试芯片预计在明年6月前推出，并在2028年第三季前实现量产。
Elon Musk (@elonmusk)AI 评分2727 马斯克推荐试试 Grok @Bot
马斯克发帖推荐用户尝试 Grok @Bot。用户 Robert Scoble 表示，Grok 因其 20 年来发布的 300,000 条帖子而比 Meta Muse 等其他机器人更了解他；GrokBot @bot 现在可读取列表，带来了新的个性化新闻功能。
The VergeAI 评分4343 纽约首个短剧电影节 Alza 寻找它的观众
纽约首个竖屏短剧电影节 Alza 于 10 月 16 日至 18 日举行，由前 Tribeca Festival 运营总监 Pete Torres 创办，展映了《傲慢与偏见》竖屏改编版、Eric Roberts 主演的 Billionaire's Broken Vow 等作品。
Bloomberg NewsAI 评分3030 前特斯拉董事 Steve Westly 预测 SpaceX 与 Tesla 将合并
The Westly Group 创始人、前 Tesla 董事会成员 Steve Westly 在 Bloomberg The Close 节目中表示，预计 SpaceX 与 Tesla 将会合并。他此前曾担任 Tesla 董事，此次观点在 Bloomberg The Close 访谈中发布。
Bloomberg NewsAI 评分2525 BlackRock 高管谈投资布局变化与财富传承
BlackRock 美洲机构业务主管 Armando Senra 在 Bloomberg《The Close》节目中表示，家族办公室普遍将地缘政治紧张视为短期市场与配置层面的问题，而非调整长期组合的理由。他指出投资者关注时事，但延续机构客户的整体趋势：扩大私募市场敞口、提升多元化，并将 ETF 同时用于主动与指数策略。