Herman Jin 观点：AI capex 将推升长端利率并拉宽 credit spread
Herman Jin 表示其观点长期一致：长端利率需逐步上升来 justify growth，credit spread 需变宽以反映持续供需。基础推动力是 AI 普及带来的真实资金需求、高 ROI 与坚决抢跑般的 capex，他认为在 1-10 的进度中目前约为 2～3。他同时认为股市 multiple 会被压缩、标准更苛刻，但 AI 公司增长会更惊人，并提及最终会把 AMZN CDS 搞上去。
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@ShanghaoJinAI 评分3333 @ShanghaoJinAI 评分4242 AI 债务投资人不缺货？Herman Jin 认为信用市场对“冤大头”缺货短期反应过度
半导体分析师 Herman Jin 表示，信用市场对“AI 债务投资人”（冤大头）缺货的短期反应过度了，除供应预期外，很多投资人不愿在利率（IR）波动大时出手，且许多投资人早已预期利差会变宽。
@ShanghaoJinAI 评分2121 月之暗面 K3.1 pro 付费推广争议：Kimi 本身表现仍获认可
有博主称 Kimi AI 通过付费软文和提供模板推广新模型 Kimi K3.1 pro，合作的 KOL 中无人坦诚说明。博主表示自己发过相关内容但未参与推广、未使用其模板，并称还有更多内幕待披露。尽管如此，作者仍认为 Kimi 实际表现不错。
@ShanghaoJinAI 评分3535 中国量化7月大募资后遭遇高位逼空，险资同期被套持续割肉
中国量化基金在7月大规模募资后被动配置高科技多头仓位，被迫追高后一路斩仓出局；险资同期入场后持续亏损。由于证监会规定不能"净"卖出，机构只能硬买农业股和招商银行对冲，如今规定中"净"字被去掉。另一评论者则指责量化收割股民数万亿元财富，国家队、社保、险资在7月和9月连续砸盘造成股灾。
@ShanghaoJinAI 评分2525 AI 冲击软件叙事被斥为直线思维，semis "完蛋论"同样草率
作者针对市场上 AI 将取代企业软件服务、软件板块叙事终结的 FUD 观点，批评这是懒惰的直线思维。他提醒投资者回到牌桌看牌算赔率，同时指出因 AI 融资和 token 价格就断言 semis 已经完蛋同样是草率判断。