华尔街观察谈 Alpha 反身性：以七十多因子做 β 轮动
@cnfinancewatch 发帖告诫团队勿因过去业绩好而推销服务，因为 Alpha 有反身性、不会持续，人尽皆知后便失效，应相信数学、物理与逻辑。其“华尔街观察大模型”采用七十多个因子，利用 β 做轮动，旗下 QQQ 指数增强策略表现不错。
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@cnfinancewatchAI 评分1919 @cnfinancewatchAI 评分4949 $AAOI CEO：中国供应商在高功率 CPO/DWDM 激光生产上落后 2-3 年，$LITE 称暂未见影响
$AAOI CEO 表示，中国供应商在高功率 CPO/DWDM 激光生产上落后西方几年，“未来 2、3 年内不会”追上。$FOTO 高端线（用于 CPO）未来几年内与 $LITE、$COHR 等西方玩家不具竞争力，但中国玩家最终会开发出该技术。$LITE CEO 则质疑中国制造产能是否转化为商业产出，称目前未见任何中国激光供应带来的影响。
@cnfinancewatchAI 评分1616 泽连斯基表态背后：星链受限如何影响乌克兰战局与中国的星链布局
泽连斯基在美国电视上公开表示可接受冻结现有边界、仅保留75%领土并签署和平协议。网友 Alick 认为这一表态是在星链服务被限制之后做出的；若星链服务全部取消，乌克兰前线将如马斯克所说的“立即崩溃”。文章认为这将促使中国加快完成自身星链布局，以形成全球无人机及机器战士精准打击能力。
@cnfinancewatchAI 评分1616 投资订阅者回报仅约为内部回报一半，博主自述只在低点开放订阅
博主表示，客户与订阅者因有恐惧和贪婪，即使经过努力，其回报仍只有内部回报的大约一半。他只在低点时开放订阅，例如七月底开放三期订阅，开始为期一个半月的黄金投资；不是从第一、第二期跟来的订阅者不一定跟得上。
@cnfinancewatchAI 评分2525 科技博主热议：新技术如何搞死对手也搞死自己，AI 或令 token 过剩
一位博主提出，新技术往往在摧毁对位行业老价值股的同时也把自己搞死，例如光伏搞死煤炭也搞死自己、电车搞死油车也搞死自己。他追问 AI 会不会搞死软件行业和咨询行业，认为 AI 在某个阶段也会因投资过热、产能和 token 过剩而把自己搞死。
@cnfinancewatchAI 评分2424 为什么不看好高分红：风险补偿足够高才值得买亏损的不确定公司
作者认为当前不应买高分红股，更应买入看起来不确定甚至亏损的公司，因为价格已低、风险补偿足够大，才有好的回报弹性。其以创新药为例，用选股公式选出资金介入、筹码集中、价格突破且融资盘逆势加仓的标的，包括开展 AI 血糖测试和 AI 读片的公司，以及盈利大幅增长的 AI 证券软件股。他强调无论 10 倍、20 倍还是 100 倍估值，这类生意都不应买，关键不在倍数高低而是生意本身非常危险。
@cnfinancewatchAI 评分3333 UBS 梳理人形机器人供应链：灵巧手、执行器、OEM 与计算环节标的一览
UBS 梳理人形机器人供应链各环节：灵巧手（感知）为 $VPG，执行器（关节）为 $ADI、$MCHP、$TXN，机器人 OEM 制造商为 $TSLA、$CCXI、$XPEV、$TER，感知（头部）包括 $OUST、$SONY、$CGNX、$ON、$AMBA，计算（大脑）包括 $NVDA、$AMD、$QCOM、$INTC、$SITM、$MU。
@cnfinancewatchAI 评分2323 做空煤电银行做多水电：多空策略下的板块判断
发布者阐述其多空策略：做空煤电、做多水电是容易执行的组合。他当前认为银行板块估值已高，转而看好小盘股，并继续做空“老登”类公司，认为这些公司生命周期已经结束，最好的也已进入黄昏期，后续将面临整个周期的下行。