牟一凌路演推演AI行情周期逻辑与配置策略

策略师牟一凌在机构路演中判断以AI为核心的科技行情存在周期性，称全球云厂商资本开支占全球GDP比例已飙升至近1%，堪比2006~2007年中国制造业投资脉冲，必然引发全球通胀。他提出以算力卡（GPU）租赁价格为关键观测指标，警惕为AI初创企业融资的金融公司股价预警信号，并建议以红利资产为底仓、保留10%~20%现金，在波动中抄底，AI应用爆发需等待上游算力成本系统性下降。