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抹香鲸的奇妙信号
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今天10月22日周四225 条
  2. Bloomberg News25

    BlackRock 高管谈投资布局变化与财富传承

    BlackRock 美洲机构业务主管 Armando Senra 在 Bloomberg《The Close》节目中表示，家族办公室普遍将地缘政治紧张视为短期市场与配置层面的问题，而非调整长期组合的理由。他指出投资者关注时事，但延续机构客户的整体趋势：扩大私募市场敞口、提升多元化，并将 ETF 同时用于主动与指数策略。

  6. Bloomberg News45

    摩根士丹利分析北京“Made by China”转型

    摩根士丹利指出，尽管美国进口限制，中国全球出口份额仍在上升，正从“Made in China”转向“Made by China”模式，向越南、墨西哥、印度等新兴市场供应关键资本品和高价值零部件。在主导电动车供应链后，中国正积极将人形机器人和机器人技术作为下一个前沿领域。

  7. ZeroHedge79

    1% 公司贡献 OpenAI 与 Anthropic 八成企业支出，且增长已停滞

    Ramp 覆盖超 7 万家美国企业的数据显示，仅 1% 的公司贡献了 OpenAI 与 Anthropic 八成企业支出，9 月这部分头部企业人均支出 $9,568，比 7 月峰值 $9,873 低 3.1%，8、9 月 token 支出连续两月几乎零增长。

    推荐理由：文章用 Ramp 与 Goldman 数据梳理 AI 支出高度集中且增长停滞的现象，并分析降价与需求价格敏感度对数据中心投资回报的影响。

  11. a16z (@a16z)39

    a16z 对话 Reducto CEO Adit Abraham：AI 智能体如何读懂 PDF 等文档层

    a16z 播客邀请 Reducto 联合创始人兼 CEO Adit Abraham 谈 AI 智能体的文档层问题。他指出传统 OCR 在杂乱真实文档上失效，Reducto 结合视觉语言模型与专用基础设施，在不牺牲成本和延迟的情况下实现高精度提取。Reducto 每月处理数十亿页，录制当天上午已跨过第 70 亿页，成本约每页一美分。

  12. a16z (@a16z)36

    Reducto CEO Adit Abraham 谈 AI 基准测试沦为营销及如何找到真正适合自己的评测方法

    Reducto 联合创始人兼 CEO Adit Abraham 在 a16z 访谈中指出，AI 行业的基准测试正逐渐沦为营销手段。他举例说，某基准发布方在自己的测试中加入轻微噪声和模糊后，其表现远差于其他厂商，而其他厂商表现稳定。他推荐谨慎设计评分细则的 LLM as a judge 方法，并主张行业应在自己的数据上做评测，而不是依赖通用基准。

  13. a16z (@a16z)42

    a16z：专用芯片的时代为何正在到来

    Gimlet Labs 的 Zain Asgar 在 a16z 发文指出，90 年代通用芯片淘汰 Thinking Machines、Cray Computer 等专用厂商的条件已经改变：Dennard scaling 约 2005 年终结，晶体管成本约 2012 年起不再下降，内存带宽也跟不上算力。

  16. Bloomberg News77

    Wedbush 分析师解读 Meta 三季报与 AI 资本开支上调

    Wedbush 互联网股票研究董事总经理 Ygal Arounian 在 Bloomberg The Close 节目中，解读 Meta Platforms 第三季度财报及上调后的资本支出展望，并就其 AI 支出计划给出反应。

    推荐理由：Wedbush 分析师在 Bloomberg 节目中对 Meta 三季报和上调资本开支展望作出即时解读，可作财报后的市场反应视角。

  19. Garry Tan (@garrytan)29

    Paul Buchheit 转发观点：加州每年因欺诈损失至少 500 亿美元，财富税只够支付 7 个月

    Garry Tan 转发 Paul Buchheit 的观点：新税收再多也不够填补无休止的欺诈和掠夺，就像喂养癌变肿瘤，资源越多越难阻止滑向破产。其中引用 Christopher Rufo 的说法称，加州每年因欺诈损失至少 500 亿美元，即使在最乐观假设下，“财富税”征收额也只够支付该州 7 个月的欺诈支出。

  22. Shanghai Macro (@shanghaimacro)22

    中美俄峰会会否成为地缘政治分水岭？从尼克松访华到柏林墙倒塌的历史启示

    历史上尼克松访华、雷克雅未克峰会、柏林墙倒塌等事件当时看似仅具象征意义，后来却被视为地缘政治分水岭。文章引述胡锡进观点：若中美俄真的举行峰会，必有重要象征意义，外界可从中解读多种信号，但世界终究不靠象征主义运转，象征性事件有时只是更大变局的开端。

  23. Tinyfool (@tinyfool)5

    揽佬能飞么？借特斯拉话题谈中式文化自信的逻辑

    Tinyfool 就“特斯拉能飞”“揽佬能否让中国人飞起来”的调侃发表看法，认为“多唱两遍就能解决一切问题，解决不了再来一遍”的思路类似于“菲尔兹奖是洋奖”“诺贝尔奖不是万能标尺”的说辞逻辑。评论区进一步讨论：与其回应争议，不如等自己真的“能飞”了再吹。

  27. 李诞zzz (@lidangzzz)18

    李诞预测：华为不会因尊界 v800 事件倒下，但或将走向平庸

    李诞就尊界 v800 事件点评华为前景：华为大概率只受不痛不痒的处罚和罚款，电车业务也不会退出市场，但未来难以进入电车市场头部玩家行列。他认为高利润消费产品线减少将损害华为集团净利润，华为不会消失或倒塌，但可能长期走向平庸，从每股虚拟股分红下降开始，最终变成 IBM 或 cisco 那样巨无霸却官僚平庸的企业，被新一轮科技新贵甩在身后。

  30. 李诞zzz (@lidangzzz)17

    李诞评人民币借债：借债正是用脚投票看多中国的结果

    李诞发文称，人民币借债行为恰恰证明绝大多数人实际看好中国经济，借债是用脚投票看多和做多中国的最终结果。他认为当前中国经济不仅高质量发展，甚至有过热倾向，建议继续减少福利、大幅提高基准利率、减少基层补贴和转移支付，并大幅提高个税、企业税和增值税税率。文中引 Jeff Li 数据称中国非金融部门信贷规模超过 GDP 的 300%。

  31. 李诞zzz (@lidangzzz)38

    李诞谈临床医学成长反人性：医学生流失率高达43.6%

    李诞发帖称，美国每年大批规划premed的年轻人在申请medical school时退缩，改读工科master找工作；临床医学在最缺钱的年纪挣不到钱，40岁以后才开始大量挣钱但已失去物欲，即使在美国IT support和住院医residency工资也差不多。他引用东南大学医学院一张PPT截图称医学生整体流失率达43.6%，医学影像学专业21人走掉15个、流失率71%，医学检验专业接近“团灭”。

  32. 李诞zzz (@lidangzzz)13

    李诞：中国的超级App做个人智能体是否更有优势？

    李诞发帖质疑：按理说微信、淘宝、拼多多、美团、咸鱼这类中国超级App做personal agent更有优势。他认为这类agent可能把藏在这些平台里的灰色和违规业务挖出来并代下单，甚至畅想抖音personal agent会大规模招募活人账号点赞留言拿返现、为博主刷流量。

  33. 李诞zzz (@lidangzzz)27

    李诞谈日本传统企业 IT 治安：若非高市早苗提及 PHP 漏洞，恐数月后才被真正攻击

    李诞评论称，日本许多传统企业的 IT support 和 devops 完全不看英文新闻与安全资讯，若高市早苗不提及 PHP 漏洞，他们可能拖到几个月后被真正攻击才反应。他认为这类企业 20 年前就该用微软和 Oracle 的技术，由服务商推送更新、发邮件甚至打电话上门协助升级，而 PHP 这类开源“屎山”反而害了没有外包、员工又缺乏信息接收能力的日本传统企业。

  34. 李诞zzz (@lidangzzz)47

    OpenAI 与 Anthropic 模型化身全球漏洞挖掘利器：AI 读代码找安全问题引热议

    李诞点评 OpenAI 与 Anthropic 的模型和智能体在全世界读代码找安全漏洞的发展速度，称其可能成为仅次于无人机和原子弹的“第三大武器”。OpenAI 表示，其模型已帮助参与 Patch the Planet 计划的研究者发现 PHP 中的关键安全缺陷，PHP 是支撑约 70% 网站运行的开源编程语言，过去两个月 OpenAI 牵头了由维护者和研究者组成的联盟。

  35. ZeroHedge77

    Citadel 创始人 Ken Griffin 称 AI "几乎肯定"是泡沫，企业开始审视 Anthropic 与 OpenAI 账单

    Citadel 创始人 Ken Griffin 在纽约 Future of Global Markets Conference 表示，投资者"几乎肯定"身处 AI 泡沫中，美国企业正在审视 Anthropic 与 OpenAI 的账单，考虑如何兑现生产率。

    推荐理由：文章把 Griffin 的泡沫判断与 Anthropic S-1 亏损、Goldman 信用利差和 BofA 集中度数据放在一起，读者可以对照估值与融资两面看 AI 交易。

  36. ZeroHedge24

    特朗普以输油管道换维和部队？可能冻结乌克兰战争的交易

    特朗普可能推动一项交易：美国以参股俄罗斯输油管道为“政治保障”，换取欧盟恢复进口俄罗斯能源并解冻俄方资金，同时说服普京接受欧洲军队进驻乌克兰而不享受美国 Article 5 保护。泽连斯基称特朗普特使 Steve Witkoff 将在圣彼得堡向普京提出类似 Article 5 的安全保证方案。作者认为这种俄欧经济相互依存的重建或使战争沿前线冻结，并奠定战后欧洲安全架构基础。

  37. ZeroHedge67

    美债为何在通胀数据走热时收益率不涨反跌：债市或在定价 Fed 政策失误

    本文分析 9 月 CPI 和 PPI 高于预期后 10 年期美债收益率从 5.33% 回落至 5.03% 的反常走势，梳理 Mohamed El-Erian 提出的科技股避险转移和 AI 资本开支疑虑两条解释，并补充空头回补与强劲国债拍卖需求。作者最强调债市可能正在定价 Fed 政策失误风险，2s10s 利差两周内从 57bps 收窄至 32bps 的牛市变平走势支持这一判断。