量化策略无需崩盘即被迫去杠杆，波动率上升触发弱手出清
🤮Quants don’t need a crash to puke. They just need a little vol. Last week I flagged the risk: Deutsche Bank’s survey showed systematic strategie...
AI 导读
德意志银行调查显示系统化策略仓位处于第 80 百分位以上的高位，而主观投资者保持谨慎。作者此前已提示，超过该水平后无需波动率爆发，只要足够波动即可触发量化去杠杆。本周触发条件出现，弱手资金正在被清洗。
来源：@Andrea_Lisi_CFA · x.com