$NVDA 与 $AMD 轮动之后：市场下一个追捧的 ASIC/XPU 标的会是谁？
It’s a pretty obvious story. When GPU demand exploded, $NVDA’s stock soared, while $AMD lagged behind. Then, as that demand expanded into data cente...
AI 导读
作者复盘了 GPU 需求爆发时 $NVDA 大涨、$AMD 落后，随后需求扩展到数据中心、$AMD 大幅补涨而 $NVDA 涨幅已被充分定价的轮动过程。作者认为接下来是 ASIC、XPU、推理和光学的时代，并暗示市场会按同样逻辑选出下一个 $AMD 式标的。