摩根大通给予工商银行“增持”评级 目标价8.7港元

摩根大通发布研报，将工商银行(01398)评级由“未评级”调整为“增持”，目标价8.7港元，并预测其2026至2028年盈利分别增长3.9%、4.3%及4.5%。摩根大通指出，工商银行每股盈利及股息波动低于行业平均，受关税战下行风险和注资导致的股权摊薄风险均低于同业。中期来看，股息是支持其表现的主要因素，可通过释放拨备抵销非对称减息、按揭再融资等负面因素，派息下行空间有限。