$LITE 到 $MU：AI capex 放缓下供给约束需求依旧的分析

面对近期的普遍负面情绪，这篇文章分析了从 $LITE 到 $MU 的存储产业链在 AI capex 可能放缓下的供需格局。文中引用一位韩国存储业高管的比喻：“餐厅满座时已有三十人排队，走掉五个也不会腾出桌子”，说明瓶颈环节的供应短缺和涨价在 capex 放缓或产能建设期间仍可能持续。作者认为医药、物理、材料、机器人、网络安全等领域未来 5-10 年的 AI 应用才刚开始，世界需要多得多的算力。