Oracle 预计 FY29 自由现金流转正至至少 300 亿美元，作者称利多云利空半导体
this is super bullish for clouds especially $ORCL But negative towards semis as this is the first call of capex peak. BTW FY2027-2028 means CY June 20...
AI 导读
作者点评 Oracle（$ORCL）指引：3 年内年度自由现金流近 540 亿美元级别改善，预计 FY28 下半年 FCF 转正、FY29 至少 300 亿美元；AI 数据中心支出将在 FY27-FY28 见顶后于 FY29 回落。
推荐理由
原文点出 Oracle 自由现金流转正时间表与 capex 见顶判断，并给出对云和半导体板块的相反解读。
来源：@labubu_trader · x.com